tag:1toushin.tn-73.com,2008://10 2007-03-18T09:27:43Z 投資 信託 ガイドは投資 信託 初心者のための入門 ガイドです。投資信託の運用のしくみ、選び方や比較、リスク、手数料、基準 価格、税金、信託報酬などについて説明します。不動産 投資 信託（リート）、ベトナム 投資 信託、インド 投資 信託、投資 信託 ピクテなど投資信託の種類や投資顧問、郵便局の投資信託について、毎月分配型 投資信託や手数料無料のノーロード投信とは、など投資信託に関する情報を随時解説していきます。資産 運用の手段として投資 信託を上手に活用しましょう。 Movable Type 3.2-ja-2 tag:1toushin.tn-73.com,2007://10.513 2007-07-18T08:02:37Z 2007-03-18T09:27:43Z

投資信託は長期保有することでリスクを減らすことができるといわれています。 確かに、投資信託は通常、投資家の長期保有を前提として運用されています。 投資信託の場合、一般に運用の専門家（ファンドマネージャー）が中長期のビジョンのもとに運用しており、長期では物価の上昇を上回る収益を投資家にもたらすことが期待できるのです。

tn-73 投資信託は長期保有することでリスクを減らすことができるといわれています。 確かに、投資信託は通常、投資家の長期保有を前提として運用されています。 投資信託の場合、一般に運用の専門家（ファンドマネージャー）が中長期のビジョンのもとに運用しており、長期では物価の上昇を上回る収益を投資家にもたらすことが期待できるのです。 あまり短期で投資信託を売り買いするのは売買の手数料もかかりますので、短期の投資信託の売買は効果的な資産運用方法とはいえないでしょう。 値動きとコストの両面から考えると、短期売買で利益を上げるのだったら株や、少なくともETF（インデックス型の上場投信）などでないと割に合いません。 長期投資が有利だという、よく聞く理由に、短い期間では一時的な要因で価格が大きくぶれることもあるが期間が長くなればなるほど、そのブレ幅が小さくなる、というのがありますが、それは正確ではなく、ブレ幅で言えば、長期に渡る方がよほど大きいです。 ただ、そのブレる方向が右肩上がりだったためにリスクが薄れたのです。 しかしながら、バブルの時のように、かなりの高値で買ったものは長期保有をしていても報われなかったというケースもありますので、長期保有が１００％リスクを失くすものだとは考えないでください。 買おうとしている投資信託をよく調べて、もしあなたがその投資対象について、一時的にマイナスになるかもしれないが、時間はかかってもまぁ右肩上がりだろうと思えるなら、そして今のスタートラインがあまりに高値を掴んでしまうようなレベルでないと思えるなら、是非とも長期投資をすべきでしょう。 また投資信託の長期保有は複利の運用が期待できます。 複利効果とは、元本を運用することで得られた利息を加えた元利合計が新しい元本となり、これが繰り返されることで元本が大きくなっていくことです。 ファンドでも同じことがいえます。運用によって得られる分配金を再投資することで、さらにそれが分配金を生んでいきます。複利効果は、投資する時間が長ければ長いほど効果を発揮します。 tag:1toushin.tn-73.com,2007://10.511 2007-06-18T07:59:19Z 2007-03-18T16:12:30Z

分散投資とは投資する金融商品を一つに決めず、より多くの金融資産に投資資金を振り分けることによってリスクを分散させることを意味します。ある１つの金融商品の投資がうまく行かなかった場合に起こるポートフォリオ全体に対する影響を小さく出来るのです。

tn-73 投資信託のメリットの分散投資ページで述べたように、少ない資金でも幅広い証券に投資していることになる投資信託は有効であるといえます。 投資信託、預貯金、外貨建ての資金、と組み合わせたり、投資信託の中でも一つの投資信託に集中せずに、株式中心の投資信託（ファンド）と債権中心のファンドとを持つ、などするのも良いでしょう。 資金量によっては預貯金と、バランス型の投資信託とに分散するなど、状況に応じて配分していきましょう。 ただし、分散投資によってもマーケットリスク（株式や債券の価格が全体的に下落する可能性）は取り除くことができないということを覚えておいてください。 そして、分散投資をするとマーケットが下向きのとき、ポートフォリオの下落幅はマーケットに対して少なくなる可能性がありますが、同時にマーケットが上向きのときポートフォリオの上昇幅も少なくなるということも注意してください。 　]]> tag:1toushin.tn-73.com,2007://10.495 2007-06-15T15:19:43Z 2007-03-18T07:25:10Z

投資信託にはさまざまな種類があるために私たちの目的に合わせた選び方ができます。この選び方は大切ですのでよくプランを練ったうえで投資信託を選びましょう。

tn-73 投資信託のメリット４のページでも述べたように、投資信託にはさまざまな種類があるために私たちの目的に合わせた選び方ができます。この選び方は大切ですのでよくプランを練ったうえで投資信託を選びましょう。 目的に合った投資信託の選び方： 例えば、投資を行う目的としては、 マイホームを購入するための資金にしたい 子どもの教育資金にしたい 定年退職後の生活のための資金にしたい レジャーのための資金にしたい などなどいろいろあり、それによってあなたの持っている資金が、将来のいつ、どのくらい必要になってくるものなのかが違ってきますね。 投資信託を購入する際にはその資金があなたにとって、どんな目的を持つお金なのかを把握しておくことが必要です。 ・安全に運用しなくてはならないお金か、余裕資金として考えても良いお金か？ ・運用期間はどのくらいか？ といったことです。 近いうちに使う予定があって損失を出してしまっては困るものは、当然ですが投資には回さずに貯金等で運用したほうがよいでしょう。 必ず必要な生活資金、プラス、イザというときの貯蓄、それから投資資金です。 その投資資金を目的に合わせて、または目的別に分けてみて、それから安全性の高い投資信託を選ぶか、益性を追求した投資信託を選ぶか、組み合わせて分散投資をするかを考えてください。 まずはライフプランを考えることから始めましょう。 ]]> tag:1toushin.tn-73.com,2007://10.490 2007-06-15T14:03:39Z 2007-03-15T14:11:05Z

投資信託は多数の投資家から資金を集めて運用するため、１万円という少額からでも手軽に始められます。

tn-73 少額からでも投資信託を始められます 投資信託は少ないお金で始めることができます。 私たち個人による株式投資や債券投資に直接投資するにはまとまった資金が必要になりますが、投資信託は多数の投資家から資金を集めて運用するため、１万円という少額からでも手軽に始められます。 中には、10万円以上必要な投資信託もありますが、多くの投資信託は、比較的少ない金額、1万円から1円単位で買うことができます。 少額から買えるので、毎月少しずつ積み立てをして投資信託を買い付けていくという方法も取ることができます。 ]]> tag:1toushin.tn-73.com,2007://10.489 2007-06-15T13:32:09Z 2007-03-15T13:46:48Z

投資信託の投資対象や投資先の国などによってローリスク・ローリターン、ミドルリスク・ミドルリターン、ハイリスク・ハイリターンまでいろいろなタイプの投資信託があります。 投資信託のなかでも商品によってリスク･リターンの高いものや低いものがあり、私たちは自分の投資方針やリスクの許容度に合わせて投資信託を選んでいかなければなりません。

tn-73 投資信託はプロに任せるからといってリスクがないわけではありません。 運用成績によっては元本割れをする可能性も当然あります。 投資信託はローリスクそれともハイリスクでしょうか？ ローリスク・ローリターンの代表的な金融商品といえば郵便局や銀行などの預貯金や個人向け国債などの債券でしょう。 また、ハイリスク・ハイリターンの商品というと先物取引や株の信用取引などが思い浮かぶのではないでしょうか。 投資信託は比較的ミドルリスク・ミドルリターンとしての位置づけになるものが多いですが、必ずしもそれが当てはまるということではありません。 投資信託の投資対象や投資先の国などによってリスクとリターンの関係は様々です。 つまり、ローリスク・ローリターンからハイリスク・ハイリターンまでいろいろなタイプの投資信託があります。 投資信託のなかでも商品によってリスク･リターンの高いものや低いものがあり、私たちは自分の投資方針やリスクの許容度に合わせて投資信託を選んでいかなければなりません。 tag:1toushin.tn-73.com,2007://10.473 2007-06-14T21:23:54Z 2007-03-19T03:24:14Z

投資信託を購入するのに必要なコストは販売手数料です。販売手数料というのは投資信託を購入する際、証券会社や銀行、郵便局などの投資信託販売会社に支払うものです。

tn-73 投資信託を購入するのに必要なコストは販売手数料です。 販売手数料というのは投資信託を購入する際、証券会社や銀行、郵便局などの投資信託販売会社に支払うものです。 販売手数料は基準価額に一定率をかけた額になります。 購入額の２〜３％程度が一般的ですが、販売手数料は、どの投資信託も同じというわけではありません。また、購入金額によって異なることもあります。各投資信託の販売会社に確認する必要があります。販売手数料には5％の消費税がかかります。 手数料はバカになりません。 たかが数％と思うかもしれませんが、運用効率を考えるうえで手数料などのコストは非常に重要です。 投資信託は販売手数料の他にも、運用している間にかかる、信託報酬や税金もかかります。それらもよく調べてから投資信託を買いましょう。 こうした手数料の面でも、販売会社の担当者に疑問点を必ず質問し、思っていた以上に費用がかかってしまったということのないようにしましょう。 tag:1toushin.tn-73.com,2007://10.531 2007-06-11T17:12:06Z 2007-03-20T03:26:42Z

投資信託は基本は分配金・償還差益・解約益・売却益とも２０％の源泉徴収されます。今は優遇措置があり、株式投資信託と公社債投資信託の２つで、それぞれ税制が異なります。税金は分配金を受け取るときと、買った投資信託を換金したときにかかります。換金のときは償還差益・解約益・売却益のにいずれかになります。

tn-73 公社債投信と株式投信ページへ 簡単にまとめると、株式投資信託は 分配金　 配当所得　10％源泉徴収 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 償還差益 配当所得　10％源泉徴収 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 解約益 配当所得　10％源泉徴収 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 売却益 譲渡所得等　10％申告分離課税　(一般口座・現徴収なし特定口座の場合) 　　　　　　　　　　　　 　10%源泉分離課税　 (源泉徴収あり特定口座の場合) 公社債投資信託　 分配金　利子所得　20％源泉分離課税 償還差益　利子所得　20％源泉分離課税 解約益 　　利子所得　20％源泉分離課税 売却益　　非課税　差益に対し20％の特別控除額が差し引かれます 　 償還差益・解約益・売却益は投資信託の換金のときにいずれかになります。 償還というのはその投資信託が終了して清算されるときにこう呼びます。 売る際に解約にするか買い取り請求(売却）にするかは、基本的に選ぶ事ができますが、銀行は解約のみしかできない所がけっこうあるようです。 さわかみ投信のような運用会社が販売をするところは解約しか選べません。 ]]> tag:1toushin.tn-73.com,2007://10.474 2007-06-10T21:26:41Z 2007-03-19T17:12:02Z

投資信託は株式投資信託と公社債投資信託の２つに分類され、それぞれ税制が異なります。追加型株式投信は分配金を受け取る際に税金がかかります。

tn-73 個別元本とは： 追加型投資信託を保有する受益者毎の取得元本をいいます。 受益者が投資信託を購入した時の基準価額であ、り販売手数料等は含まれません。 受益者が同一投資信託を複数回購入した場合や受益者が特別分配金を受け取った場合などには、個別元本が修正されます 公社債投信の税金は、利子所得として20%の源泉分離課税です。他の投資信託や株式との損益通算はできません。 公社債投信と株式投信の違いは公社債投信と株式投信ページへ ]]> tag:1toushin.tn-73.com,2007://10.516 2007-06-10T09:55:20Z 2007-03-19T16:59:00Z

公社債投信とは、株式を全く組み入れず、国債や地方債、社債などの公社債を中心に運用される投資信託です。株式投信とは株式の組み入れが可能な投資信託です。国内株式型や国際株式型、バランス型、インデックス型などがあります。

tn-73 追加型株式投資信託などと書いてあります。 追加型とは、募集期間が特に決められていなくいつでも購入する事ができる投資信託の事です。 ]]> tag:1toushin.tn-73.com,2007://10.517 2007-05-28T09:56:38Z 2007-03-23T12:58:02Z

投資信託は、購入できる期間での分類もできます。 募集方法の違いによって、追加型（オープン型）と単位型（ユニット型）に分けることができます。 追加型は投資信託の設定後はいつでも購入できるもので、単位型は一定の募集期間中しか購入できないものです。

tn-73 投資信託は、購入できる期間での分類もできます。 募集方法の違いによって、追加型（オープン型）と単位型（ユニット型）に分けることができます。 追加型は投資信託の設定後はいつでも購入できるもので、単位型は一定の募集期間中しか購入できないものです。 追加型（オープン型）はいつでも投資信託の売買できるのが特徴で、株式投信の多くがこのタイプです。 一般的に、あらかじめ運用期間が決められていないものが多く、決められていたとしても長い期間で設定されています。 売買がいつでもできるので、株式市場などの状況やご自身の資金状況にあわせて柔軟に資産運用することができます。 単位型（ユニット型）はというと、最初に募集期間が設定されていているので、募集期間終了後は追加して購入することができません。 単位型（ユニット型）は資金が集まりすぎると想定どおりの運用ができなくなるような場合に、単位型にすることで運用金額を適正に保つようにしています。 事前に運用期間が決められている上、最初の一定期間、あるいは償還まで解約できないものもあるので、事前に確認しておく必要があります。 解約については単位型（ユニット型）だけでなく追加型（オープン型）でも、設定後の一定期間は解約できないクローズド期間を設けている投資信託もあります。 tag:1toushin.tn-73.com,2007://10.533 2007-05-20T03:40:44Z 2007-03-20T03:41:40Z

投資信託は換金する際や償還する際にも税金がかかります。解約差益や償還差益は配当所得として課税され、源泉徴収されます。買取請求による換金で受益者に利益が出た場合、税法上は譲渡所得になります

tn-73 株式投資信託の換金時にかかる税金 （10％の優遇期間中のみ)： 解約請求で換金する場合や償還の場合 解約価額や償還価額が個別元本を超える場合、その超過額の10％（2008年3月31日以降は20％になります）が配当所得として課税され、源泉徴収されます。 この場合、確定申告は不要です。 ただし、配当控除や損益通算を使う場合は確定申告が必要です。 損失が出た場合、確定申告をすることで、株式や株式投資信託との損益の通算が可能となります。損失の繰り越しは、確定申告をすることで3年間の繰り越し控除が可能となります。 解約益・償還益は、他の株式投資信託や株式等の売却損（解約損・償還損を含む）と損益通算できません。 解約請求 投資信託の受益者が販売会社を通じて投資信託委託会社に、信託財産の一部取り崩しを請求することによって投資信託を換金する方法です。 買取請求 投資信託の受益者が販売会社に、受益証券の買取りを請求することによって投資信託を換金する方法です。 受益者と販売会社の売買取引であり、受益者による販売会社への売却といえます。 買取請求による換金で受益者に利益が出た場合、税法上は譲渡所得になります。 株式の損失や他の株式投資信託の損失と通算可能です。また最大3年間損失を繰越す事も可能です。 つまり譲渡所得なら、他の投資信託による損や株式の譲渡（売却）による損益と通算してトータルで税金を計算できるのです。片方で儲かっても、他で損をしていれば、合計することで払う税金が軽くなる仕組みです。複数の投資をするなら、買取請求をできる販売会社を選ぶといいですね。 銀行は買取請求ができないところもけっこうあります。 証券会社はネットでも解約か買取か選べるところが多いです。 ]]> tag:1toushin.tn-73.com,2007://10.518 2007-05-18T09:57:27Z 2007-03-20T07:16:17Z

投資信託には、分配金があるタイプと分配金がないタイプがあります。 収益分配方式による分類は次の通りです：毎月分配型　年複数回分配型（2〜6ヶ月に1回）　年1回分配型 　無分配型（分配を出さずに再投資を行うことを基本とするもの）

tn-73 毎月分配型の投信は、毎月分配金を年金と同じような役割で利用している高齢者や、毎月分配金をお小遣いの一部にしたい、と考える人には人気のファンドとなってます。 しかしながら、信託報酬などの手数料が高めに設定されていることが多いようです。 さらに、利益を再投資する無分配に比べて運用効率が悪くなります。 また、毎月分配型は毎月高い分配金を受け取れると、受け取れる分配金をもとに投資を考えてしまいがちですが、客寄せの為に基準価額を削って高い分配金を出すようなファンドもあるそうですし、もちろん、元本割れするような可能性についても考慮しなければなりません。 運用成績が悪くても分配金を出すことになれば、投信の資産が減少して、その分だけ基準価格が下がることになります。 以上のことから、毎月分配型ではない方が運用効率の良い投資信託といえるでしょう。 とはいえ毎月分配型がご自分のニーズに合えば選んでみても良いのではないでしょうか。ご自身の生活環境や目的に合ったものを選んでください。]]> tag:1toushin.tn-73.com,2007://10.504 2007-05-16T17:23:41Z 2007-03-18T15:33:14Z

投資信託の収益を追求すれば、その分リスクは高くなることはだけは忘れないようにしてください。 リスクとリターンは、ハイリターン・ハイリスク、ローリターン・ローリスクの関係にあるということをしっかり覚えておきましょう。

tn-73 一般に、高いリターン（収益）を狙ったファンドのリスクはより高い傾向にあります。 収益を追求すれば、その分リスクは高くなることはだけは忘れないようにしてください。 リスクとリターンは、ハイリターン・ハイリスク、ローリターン・ローリスクの関係にあるということをしっかり覚えておきましょう。 リスクが低く高いリターンが期待できるといった都合のよい金融商品はありません。 リスクの低い順から大きく分けて簡単にイメージすると以下のようになります （組み合わせとリスク度が必ず当てはまるというわけではありません）　： 安定重視型　（MMF・中期国債ファンドなど） 利回り追求型　（公社債を中心に運用） 値上がり益・利回り追求型　（株式と公社債を組み合わせて運用） 値上がり益追求型　（株式を中心に運用） 積極値上がり益追求型　（値動きの激しい証券やデリバティブ） 投資するお金の性格を把握しておきましょう。 投資するお金は、当分使う予定のないお金なのか、２年後、３年後と使う予定のあるお金かどうかということです。もし、短期間で使う予定があれば換金性の優れた商品が向いています。 投資できる期間が３年や５年程度であれば、比較的元本の安全性を目指す、債券に投資しているファンドや、成長性と安全性を兼ね備えた値上がり益・利回り追求型のバランスファンドなどが候補に挙げられます。 ５年以上の長期間運用できるお金であれば、積極的に元本の成長を目指す株式を中心に投資するファンドが向いています。 tag:1toushin.tn-73.com,2007://10.503 2007-05-16T17:07:50Z 2007-03-19T16:00:01Z

私たち一般投資家は投資信託を証券会社や銀行、郵便局などの店舗の窓口や電話、ネットで購入することができます。 そのなかには実際の店舗を持たないネット証券会社などもあります。

tn-73 公募投信と私募投信があり、不特定多数の投資家に販売される公募投信は証券会社や銀行、郵便局などで販売され、一般的に投資信託といえば公募投信を指します。 私募投信は主に機関投資家などに限定して販売されるものですが、最近では個人の資産家を対象にした私募投信も増えてきました。 指数連動型上場投信（ETF)や上場不動産投信（REIT)も公募投信に分類されます。 私たち一般投資家は投資信託を証券会社や銀行、郵便局などの店舗の窓口や電話、ネットで購入することができます。 そのなかには実際の店舗を持たないネット証券会社などもあります。 投資信託を購入するにはまず、口座を開設しなければなりません。 どこで買うかはそれぞれメリット・デメリットがありますので、どの店舗でどのような商品が販売されているかをよく調べて、ご自身の買いたい投資信託や生活環境、投資経験などによって選ぶと良いでしょう。 次に証券会社、銀行、郵便局の投資信託の特徴をまとめて比較します。 ]]> tag:1toushin.tn-73.com,2007://10.496 2007-05-16T09:45:40Z 2007-03-16T13:29:51Z

投資信託によって価格変動リスクが大きいもの、金利リスクが大きいもの、為替リスクが大きいもの、などとリスクの内容と度合いが違ってきます。リスクの種類や度合いによって異なる投資信託・金融商品に資産を配分する分散投資も重要になります。

tn-73 市場リスクといい、価格変動リスク、金利リスク、為替リスクなどがその代表とされています。 投資信託はそうした市場に投資をして運用するものですので、投資信託のリスクも上記のリスクに準じます。 その投資信託が何を投資対象としているか、国内株式を中心に運用しているのか、公社債を中心にしているのか、設定された国が国内であるか、外国の投信であるか、などによって、価格変動リスクが大きいもの、金利リスクが大きいもの、為替リスクが大きいもの、とリスクの種類も違ってきます。 運用の基本はリスクを抑えながら収益を確保することです。 リスクの種類や度合いによって異なる投資信託・金融商品に資産を配分する分散投資も重要になります。 投資信託のなかでも、リスクの異なる投資信託を組み合わせるのもひとつの手段です。 まずはどのような投資信託にどんなリスクが主にあるのかを理解しましょう。 ]]>